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  • 白银进入价值投资区

    时间:2015年09月24日 信息来源:经济网 作者:李宏 点击: 【字体:

      自2011年4月国际白银见顶49.77美元/盎司以来,现货白银已持续下跌近53个月了,目前最低达到了 13.98美元,白银近4年多下跌了71%左右。国内工行纸白银已跌破3元/克的价格了,最低见于2.86元/克 。目前美元风头正劲,美国经济数据持续走好,美联储加息近在咫尺,以中国为首的金砖四国经济持续下滑,全球以原油为首的大宗商品持续下跌,深不见底,而现阶段处于3元/克以下的白银值得投资吗?作为白银熊市预测者,笔者认为白银市场已处于价值投资区,买入3元/克以下的白银赚钱只是时间问题。下面笔者从基本面梳理一下白银值得买入的诸多因素供投资者参考:
     
    中国增持黄金利多白银
     
        2015年7月17日中国人民币银行对外公布最新黄金储备,截至6月末中国持有的黄金储备由此前的3389万盎司(1054.1吨)升至5331万盎司(1658.1吨),增加了604吨,增幅达到57.3%。这是中国人民银行自2009年4月以来首次增持黄金。根据世界黄金协会(WGC)7月公布的数据,中国黄金储备在世界的排名上升至第6位。该消息利多贵金属,从近两个月的黄金走势上看,黄金已有带动白银上涨信号。从侧面来说对于一个拥有4万亿美元外汇储备的国家来说,买入604吨黄金是九牛一毛的事情,未来中国买入黄金是大趋势,这是白银上涨的最大理由。
     
    以中国为首国家开始与欧美打响了货币战
     
        2007年8月,美国发生次贷危机之后,美国经济下滑,股市暴跌,美联储在伯南克的领导下开启全球的货币战,坐在直升机上撒钱的伯南克主席启动了四轮货币量化刺激政策,把美国经济从悬崖中拯救出来,美元指数乘机从2008年3月最低点70.69一直上涨到2015年9月96.13一线。美国的货币战争让美国经济越来越好,却把全球拖入货币战争之中,美元的避险情绪开启长达7年的牛市,而这种势头还在持续之中。黄金和白银曾经在避险中发光,危机之后我们现在看到的却是黄金和白银在裸泳。难道全球货币贬值之下黄金白银没有投资价值吗?在全球经济并没有出现较大增长,相反美国经济越来越好,以欧洲、中国为首的经济体却陷入了持续的下滑之中,欧洲央行行长德拉基于2015年3月开启欧版QE政策,2015年7月中国开始主动让人民币贬值,而日元贬值了近四年。基本上全球主要国家都加入了货币贬值的战斗中来,很难保证美国不会继续加入到货币战争中。未来货币战争仍会持续,将极大利好白银和黄金的投资。
     
    全球最大的黄金多头鲍尔森战败而归利好贵金属
     
        万事物及必反,金银投资也是一样的。美国次贷危机一战成名的投资大师鲍尔森,在贵金属市场已看涨六年了,出人意外的是2015年8月却减仓大部分黄金仓位,引发了贵金属剧烈动荡,奇怪的是8月黄金上涨近3.5%。当全球贵金属市场最出名的多头退场时,说明市场洗盘几乎接近成功了。用逆向思维可以判断黄金白银是具有投资价值的。
     
    白银成本价值开始体现
     
        自2015年以来,全球主要白银生产商开始停产以对抗白银的下跌。从白银投资成本理论来算白银已具有战略投资价值。以上证指数为例,2008年上证指数从6124跌到1664点 ,从1664反弹到3478,下跌达到72%后累计反弹近1倍。而白银从49.77美元跌到13.98美元,几乎是跌了71%以上。现在从投资价值和矿商停产减产都充分说明白银达到了成本价以下,投资白银是符合价值投资理伦的。
     
    (作者系武汉融信达网络科技有限责任公司CEO)
     
     
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