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  • 5月外汇行业“风云”

    时间:2016年07月08日 信息来源:经济网 作者:本刊编辑部 点击: 【字体:

      外汇市场在金融市场占据着重要地位,让全球的外汇市场更加公正、透明、开放,离不开各国监管机构的监督和管理,更需要行业内的自律,同时也需要投资者提高风险防范意识和自我保护意识。
     
        5月外汇行业“风云”

        2016年5月,国际清算银行(BIS)发布了全新的全球外汇市场行为准则。BIS将“违背客户利益多买或多卖,任意操纵价格”、“以不当方式联合其他市场参与者推高或打压定价”、“在定价计算出来前快速买卖影响市场价格”等行为单独列出予以警示。国际清算银行外汇工作组(FXWG)主席、澳大利亚储备银行助理行长Guy Debelle说:“在这个全球化的世界里,外汇市场是金融市场中最重要的部分之一。我们需要一个能够促进强大的、公正的、透明的、开放的市场形成的指导原则来支撑我们的工作。”不过,BIS也表示,市场参与者不在法律上具备执行该准则的义务,但是需要大家自觉遵守。

        的确,外汇市场在金融市场的重要地位,是毋庸置疑的。让全球的外汇市场更加公正、透明、开放,离不开各国监管机构的监督和管理,同时也需要行业的自律。
     
        一、国内外汇市场动向
     
        今年5月,中国外汇交易中心(简称CFETS)公布,首批6家(渣打、花旗香港分行、工银亚洲、招行香港分行,中国台湾银行中国信托、台北富邦)人民币购售业务境外参加行在中国外汇交易中心完成备案,正式进入中国银行间外汇市场。

        这意味着继国家级别的央行之后,中国境内外汇交易进一步对外开放至境外商业银行。这6家参加行日后可通过交易中心交易系统,参与人民币外汇即期及衍生品交易。这项举动是推动人民币国际化的重要信号,代表中国央行对外汇改革的信心。
     
        二、5月国际外汇监管动态
     
        据FX678经纪商5月不完全统计,各国金融监管单位至少警告了17家外汇以及二元期权经纪商,理由多数是因为这些公司没有得到当地监管机构的授权却在当地发展业务。除此之外,法国金融市场监管局与塞浦路斯证监会在5月发生的一些动态也值得一提。
     
        法国监管局提议禁止外汇等在线营销活动

        法国金融市场监管局(AMF)主席Gerard Rameix向法国总统Francois Hollande进言,陈述对目前法国在线交易行业风险的担忧,同时提议禁止外汇等高风险投资产品进行在线营销活动。究其原因,据之前公布的2015年年度报告显示,在过去的6年来,法国投资者因诈骗网站等在线交易共遭遇近40亿欧元亏损。
     
        塞浦路斯证监会主席被当场质问

        塞浦路斯证监会(CySEC)因为铁汇(IronFX)事件被塞浦路斯劳动人民进步党(AKEL)总秘书Andros Kyprianou质疑。塞浦路斯证监会(CySEC)主席Dimitra Kalogerou在iFX EXPO举办期间的演讲现场,一名铁汇客户冲上讲台,质问CySEC在铁汇赔偿事件上的不作为。据报道,主席Kalogerou曾认为,对铁汇进行高额罚款,是因其风险部门未意识到赠金系统可能被滥用。而CySEC无权决定恢复投资者赔偿资金,客户应该向金融申诉机构或法庭寻求赔偿。
     
        罗马尼亚警方突袭黑平台

        5月,罗马尼亚警察突袭了多家经纪商办公室及电话销售中心。不少未在欧盟注册或获得当地监管的非法经纪商(绝大多数是毛里求斯或伯利兹等离岸监管地区牌照)不断针对罗马尼亚居民施行诈骗。近年来,欧洲成为金融诈骗分子的重要目标。除了未获任何监管的非法离岸公司外,欧盟地区实行的“通行原则”,也使得持有一个成员国国家监管牌照的经纪商大量进驻欧盟地区,其中就包括大量违规运营以及诈骗公司。
     
        以色列ISA再次限制交易工具

        据Finance Magnates消息称,以色列证券监管局(ISA)有意禁止股票市场所有不必显示经纪商商标名称及代码的金融工具。同时,ISA列出了一份名单,禁止一系列差价合约(CFDs)交易,其中包括多种外来货币对。可以说以色列今年来发布监管规定之严苛,令外汇行业措手不及。一位以色列外汇行业人士认为,“ISA试图将国内的外汇行业与全球其它地区分隔开,正在限制场外交易(OTC)。场外外汇市场逐年迅猛发展,全球交易量都在不断增长,而ISA却反其道而为之。”此外,许多以色列公司开始考虑将来是否继续在当地运营,因为以色列的监管环境将对经纪商,以及交易客户都产生相当不利的影响。
     
        法国监管机构AMF成立新部门

        法国监管机构AMF宣布建立新的金融技术、创新和竞争中心(FIC)部门,以科技创新和金融服务全球化为背景,对消费模式的变化作出回应。新的部门于6月1日运行,负责人为Franck Guiader。这个新部门的任务是分析风险发生的概率和新形式的风险,它将参与欧洲部门的讨论,将负责评估来决定需要调整法国法规或AMF的政策,同时进行高水平的投资者保护。
     
    5月监管单位对各经纪商的警告列表
         监管单位 内容 分析
    澳大利亚证券交易委员会(ASIC) 要求Ikon Autralia公司隔离澳洲与海外投资者资金 Ikon向海外客户提供的金融服务都是由其它离岸分公司提供,因此与其澳大利亚牌照并不相符,海外服务不应被认为受到澳大利亚的监管。
    警告FM Trader 该公司涉嫌欺诈,FM Trader同时在去年早期也被法国金融市场监管当局加入警告名单。
    警告RTG Direct Trading 该公司涉嫌欺诈并警告大众不要与这家未在澳大利亚获牌照的经纪商有任何业务往来。
    法国金融市场管理局(AMF) 向法国总统申请外汇广告禁令 担心在线交易的风险,尤其是外汇交易。
    警告ValtechFX,MarketCT,CityBankCFD和FXSEP 在法进行投资业务并未受到监管。
    关东财务局(Kanto Finance Bureau) 警告HighTrade FX HighTrade FX在未经授权向当地日本投资者推广业务,在宣传材料里还被查出部分不实信息。
    加拿大不列颠哥伦比亚省证券委员会(BCSC) 二元期权经纪商IvoryOption和Trades Capital被列入了警告名单 这两家公司在未经许可的情况下,擅自向不列颠哥伦比亚省居民提供违法的二元期权交易服务。
    警告二元期权经纪商Magnum Options 未经不列颠哥伦比亚省授权。
    马耳他金融服务局(MFSA) 警告Alphacmarkets 该公司在近期发布的公告中谎称自己是MFSA监管并有经营许可,同时也使用了由英国金融管理局下注册公司的名称来误导公众。
    美国国家期货协会(NFA) 签发对ZuluTrade新的投诉 该公司被指控未符合最低监管资金要求、未执行反洗钱(AML)流程未对公司员工、涉嫌违反NFA签发文件中关于注册代理的一些要求。
    美国证券监管机构金融业监管局(FINRA) Raymond James被罚17万美元 罚款是针对Raymond James这几年并未有效预防,监查并报告可疑活动,由此未能建立和实施适当的反洗钱程序。
    美国证券交易委员会(SEC) 截止2016年7月31日,SEC监管下的所有经纪交易商(BDs)禁止进行杠杆外汇交易。 资深证券律师认为,这可能只是美国监管机构全面禁止高杠杆式零售外汇交易的第一步。
    奖励举报证券交易违法行500-600万美元,承诺不会泄露被举报人信息。 该奖励举措是SEC对于举报者第三大奖项。
    日本金融厅(FSA) 警告Brilliant One Forex 该公司未进行登记注册的公司是没有权限在日本进行投资服务。
    瑞士金融市场监督管理局(FINMA) 警告TradingBanks 该经纪商在瑞士的运营没有得到监管机构的许可,属于未授权外汇公司。
    塞浦路斯证监会(CySEC) UBFS Invest牌照被暂停 该公司持有资金已无法满足监管需求,这可能导致运营问题并危害客户利益。
    撤销(CIF)Trademarker(Cyprus)Ltd牌照,旗下SkyFX、Capital Option被禁止业务 因违反塞浦路斯投资服务、活动及市场监管法,在2月15日被CySEC停牌,并给予15天时间调整违规行为。监管当局对之前决定的跟进操作。
    暂停外汇经纪商UBFS牌照 未能满足监管者对券商资本比率的要求,根据2007年《投资服务活动及市场监管法》第26章第2条强制规定,将暂停其牌照。
    ACFX继续被吊牌 办公室人去楼空,与此期间,继续吊销牌照。
    西班牙证券市场委员会(CNMV) 警告投资公司Tiger Asset Management 未获得监管机构授权向当地居民提供相关交易服务,没有资格提供投资服务,包括外汇等金融产品的投资建议等。
    香港证券及期货事务监察委员会(SFC) 警告FX Protrade 该公司无照经营,并在香港为香港投资者提供服务,声称另一个公司在英国。
    新西兰Financial Service Provider(FSP) 50家个人和公司在2016年3月被注销 一些外汇公司或其它服务提供商持有新西兰FSP注册号但在新西兰境外运营,因有国外投资者投诉他们在这些公司里损失了资金。
    新西兰金融市场管理局(FMA) 警告FX United FX United谎称FMA认可该公司是合法经营和高度监管,FMA强烈反对将资金投入该公司。
    要求Cambrian尽快修正营销材料及网站上的错误信息,以符合监管要求 因为所述服务中包含了很多误导性的欺骗性质的以及未经证实的内容。
    意大利证券交易委员会(Consob) 警告CVC Ltd 未经授权故无资格通过提供投资服务。另外经查证经查 CVC Ltd 与 Cvc Capital Partners Ltd 毫无关系。
    英国金融市场行为监管局(FCA) 警告TRD Brokersy、TRD Futures 未受任何监管,投资者需警惕这类公司,否则无法获得金融服务补偿计划(FSCS)的保护。
     
     
        三、经济商5月公司经营情况
     
        5月,由于美联储加息预期的淡化及英国脱欧公投等因素加剧了市场的不确定性,投资者表现相对谨慎,市场流行性相对减少。目前多数外汇交易商及电子交易平台的交易量在4月均出现较大幅度下滑,整体环境趋于平静。
     
        美国零售外汇经纪商福汇(FXCM)5月零售外汇交易量跌2%

        零售外汇交易量环比下跌2%至2800亿美元,较去年同期下跌15%;机构交易量大跌33%,为500亿美元,同比增长67%。
     
        美国零售外汇经纪商嘉盛集团(Gain Capital)5月交易量创今年以来最低

        场外交易量环比下降12.7%,同比下降38.7%,为2234亿美元;ECN交易量为1515亿美元,环比下降7.2%,同比下降2.0%;期货合约共729,614份,环比下降4.8%,同比上涨7.7%。
     
        美国纳斯达克电子外汇经纪商盈透集团(Interactive Brokers)5月日均外汇交易量环比下降3%

        数据显示,4月份,日均收入交易(DARTs)的小幅增长之后,5月份交易量再次小幅下滑。其客户账户数量、客户资产环比同比均持续上升。盈透5月日均收入交易(DARTs)达到641000笔,环比下降3%,同比增长4%。
     
        日本在线交易商领袖GMO Click5月外汇交易量环比下降11%

        尽管GMO Click在外汇账户的增长数量上有些起色,但无论是场外交易还是外汇交易,5月都有一次跳水。Click 365 5月外汇合约交易数量达462,813,与4月相比下降15%,与2015年5月相比下降1%。
     
        丹麦多资产交易专家盛宝银行(Saxo Bank)5月总体外汇交易量小幅减少2%

        近期公布的其他业内公司交易量均在下滑,比起有些大公司的大幅下降,总体来说,盛宝银行5月与4月交易量相对持平。5月,盛宝外汇交易量环比同比皆有小幅下降。5月盛宝银行外汇交易总量为2550亿美元,比4月2600亿美元小幅减少1.9%,同比增幅16.4%。近日,俄罗斯外汇监管收紧,盛宝银行将关闭欧洲俄罗斯、波兰及希腊等三地办事处。

        四、经纪商5月动态一览
     
        5月,备受关注的波兰经纪商XTB终于在华沙证券交易所成功上市,市值约3.5亿美元。日本大型集团公司DMM.com Group旗下公司、经纪商DMM FX Australia 忽然宣布自2016年8月1日起正式停止外汇交易服务。据悉该公司在过去几个月里一直在优化自身的服务水平,比如今年DMM FX还宣布向客户提供ChartIQ网页交易平台,并在其MT4交易平台上添加了Autochartist插件,而今突然宣布终止外汇交易实属令人感到意外。

        另外,塞浦路斯零售外汇经纪商的ACFX的“跑路风波”受到热议。有消息称,该公司关闭办公室的直接导火索是“原油套息”。此前,由于原油价格探底回升,促使很多ACFX的投资者建立原油多头仓位,而令投资者意想不到的是,ACFX在3月9日突然大幅调高隔夜持仓利息,从此前的8美元上调逾百美元。这可能是ACFX的交易模式导致其难以承受投资者的原油建仓套息行为。
     
    5月经纪商主要动态:
    时间 单位 事情 备注
    5月6日 波兰线上零售外汇与差价合约(CFD)经纪商XTB(X-Trade Brokers) 5月6日于华沙证券交易所(WSE)成功上市,准备再次进入中国市场。 XTB公开发行1650万股票,开盘市值3.49亿美元。XTB是2016年以来第三家顺利上市的外汇公司,前两家分别为日本Hirose FX和英国CMC Markets。
    5月20日 澳大利亚零售外汇经纪商DMM FX Australia 宣布将在2016年8月1日正式停止外汇交易服务 未在公告中解释关闭原因
    5月消息 塞浦路斯零售外汇经纪商ACFX 已解雇了大多数员工、或者迫使员工主动辞职 因涉嫌“原油套利交易”
    5月消息 经纪商LegacyFX 成立不到半年,暂停运营 业内估计,由于股东之间对运营模式的分歧,以及出现利益冲突导致
    5月消息 外汇及二元期权经纪商iForex 宣布退出以色列市场 维持以色列运营需要大量的管理投入,盈利可能不足以覆盖到投入成本。
    5月消息 外汇经纪商TeleTrade Group与TurstForex 俄罗斯央行宣布TeleTrade Group及TrustForex获得监管牌照 是继去年12月Finam Forex后,第2和第3家获得CBR监管牌照的公司。
    5月消息 英国毅联汇业(ICAP) ICAP宣布,在完成与Tullett Prebon收购后,集团将正式更名为NEX Group plc。 根据双方收购协议,Tullett Prebon将收购ICAP Global Broking近64.5%的股份,包括ICAP全球混合语音经纪业务。收购完成后,ICAP品牌将转移到Tullett Prebon旗下。ICAP计划在收购结束后,更改其股票代码为NXG。
    5月消息 国际外汇交易商FXTM富拓 Hussein Al Sayed出任首席市场策略师。 该公司意在加快中东和北非及海湾阿拉伯地区的发展。
    5月消息 外汇交易商Advanced Markets 在香港新增Equinix HK3 MT4服务器 提高亚太市场的竞争优势。
    5月消息 英国上市外汇经纪商CMC Markets 正式推出了机构经纪业务 负责人表示,机构市场的技术不断发展,而市场间流动性却匮乏。在过去的数年里,有很多参与者进入这一市场,但是在去年瑞郎危机发生后,市场供求之间的鸿沟更加明显。这让我们看到了机遇。
    5月消息 零售外汇经纪商FXDD Global FXDD将成为第一家使用Tradency新工具RoboX的外汇经纪商 通过RoboX自营软件为客户提供智能顾问。
    5月消息 外汇交易平台cTrader 将推出免息账户,即伊斯兰账户 该平台正在不断进行功能更新,即使平台关闭,用户依然可以使用移动止损服务。
    5月消息 瑞士外汇经纪商杜卡斯贝银行(Dukascopy Bank) 手机即时支付业务上线 该业务去年已获得欧盟授权
    5月消息 日本外汇经纪商乐天证券(Rakuten Securities) 宣布将于8月底推出MT4平台 由于日本主要经纪商通常提供的是自营交易平台,这就使得乐天证券成为日本第一家推出MT4平台的大型外汇经纪商。
     
        根据不完全统计,今年5月至少有17家交易商被警告或者吊销牌照。塞浦路斯监管当局CySEC的表现令投资者失望,甚至有一名铁汇客户冲上讲台,质问该监管单位主席在铁汇赔偿事件上的作为。另外,一些经纪商将目光转向了以色列,但是以色列证券监管局(ISA)今年以来发布的监管规定实在太严苛,在5月更是禁止了一系列差价合约(CFDs)交易。ISA还表示,今后将只允许全球顶级交易所提供指数CFDs交易。因此,许多以色列公司开始考虑将来是否继续在当地运营,因为以色列的监管环境将对经纪商以及交易客户都产生不利的影响。

        由于美联储加息预期的淡化,以及英国脱欧公投等因素加剧了市场的不确定性,投资者表现相对谨慎,市场流行性相对减少,促使大多数经纪商的交易额下降。
     
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